Активные и пассивные операции банка и их структура

Bank deposits

Один из самых консервативных способов получать пассивный доход — положить деньги на банковский вклад под процент. В зависимости от банка и типа депозита накопленные деньги можно будет снимать с разной периодичностью.

Сейчас условия в России складываются таким образом, что этот консервативный инструмент выглядит весьма привлекательно, говорит независимый экономист Андрей Бархота.

Текущие условия

Дело в том, что ключевая ставка Банка России составляет 16% — выше этого значения за последние 10 лет ставка была лишь дважды. Первый раз — в декабре-январе 2014–2015 годов, то есть после начала конфликта в Донбассе и референдума в Крыму, тогда ставка составляла 17%. Второй раз — с 28 февраля по 4 мая 2022 года, после начала спецоперации* на Украине.

Тогда Центральный банк сначала поднял ее до 20%, а в начале апреля снизил до 17%.

Преимущества и недостатки

Ключевая ставка призвана сдерживать инфляцию и замедлять экономический рост, поэтому, например, сейчас население меньше берет кредитов. Но для вкладов такой процент хорош и позволяет больше заработать.

Доходность банковских вкладов такова, что превышает официальную инфляцию на 7–9 п.п. Это значит, что сбережения на некоторое время могут быть защищены от инфляции.

Депозит избавляет получателя пассивного дохода от необходимости постоянно мониторить финансовые рынки, следить за ценами других инструментов.

Еще одно преимущество вклада — это наличие определенных гарантий безопасности сбережений, поскольку вклады до 1,4 млн рублей страхует Агентство по страхованию вкладов, говорит Бархота.

Правда, чтобы зарабатывать на процентах необходимые 200 000 рублей в месяц пассивного дохода, придется вложить куда больше. Нужно подобрать вклад под 16% годовых и положить на него 15 млн рублей, предлагает Бархота.

Реальность такова, что такой свободной суммы у большинства российских граждан нет.

Условия вложения

Минус вклада: зачастую жесткие условия снятия и пополнения. То есть, чтобы получить причитающиеся проценты в полном объеме, снять вклад нужно в строго определенное время, например через год или три месяца.

Кстати, пока ставки в экономике высоки, банки предпочитают открывать именно краткосрочные вклады.

Операции банков

В условиях рыночной экономики все операции коммерческого банка можно условно разделить на три основные группы:

Пассивные операции

Пассивные операции – это операции посредством которых осуществляется формирование ресурсов коммерческих банков.

В условиях рыночной экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка.

Очевидно, что устойчивая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.

К пассивным операциям банка относят:

Принятие вкладов;
Предоставление долгосрочных кредитов населению и организациям;
Приобретение ценных бумаг на вторичном рынке.

Основные функции капитала банка

Капитал банка

Собственный капитал – это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время. Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях – около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций.

Функции капитала банка

Защита интересов вкладчиков.
Сохранение платежеспособности банка через создание резерва активов.
Гарантия выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка.

Защитная функция капитала банка

Значительная доля активов банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков.

Оперативная функция

Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение или аренду помещений, банковского оборудования, офисной техники и т.п. На эти цели используется также собственный капитал.

Регулирующая функция

Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.

Структура банковских ресурсов

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов и др.

Рост собственного капитала в коммерческом банке

Например, универсальные коммерческие банки, осуществляющие преимущественно операции по краткосрочному кредитованию, в качестве основного вида привлеченных ресурсов используют краткосрочные депозиты, а инвестиционные банки – покупку ценных бумаг, специальные целевые фонды государства и акционерных компаний и предприятий, предназначенные для капитальных вложений, долгосрочные займы, полученные от других кредитных и финансовых институтов.

Собственный капитал банка

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов, в частности от характера использования получаемой банком прибыли.

Собственный капитал банка – основа наращивания объемов его активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно находить источники его увеличения. Ими могут быть:

дивиденды
эмиссия акций

Управление собственным капиталом

Управление собственным капиталом играет важную роль в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности банков. Один из способов управления собственным капиталом банка – дивидендная политика. В условиях финансовой нестабильности и неразвитости фондового рынка многие отечественные банки обеспечивают рост собственного капитала путем накопления прибыли.

Эмиссия акций

Крупные банки широко используют эмиссию акций в качестве эффективного способа привлечения денежных ресурсов. Коммерческие банки эмитируют как простые акции, так и привилегированные (бессрочные, с ограниченным сроком, конвертируемые в простые). Привилегированные акции как объект инвестиций связаны с меньшим риском, чем простые, но и уровень дивидендов по ним ниже среднего уровня.

Выпуск привилегированных акций

Нередко отечественные банки выплачивают своим сотрудникам годовые премии в виде привилегированных акций. Спрос на последние на рынке крайне низкий, поскольку крупные инвесторы предпочитают принимать активное участие в управлении банком. Однако, выпуская в достаточном количестве конвертируемые привилегированные акции, банк может привлечь больше инвесторов.

Заключение

Stabilization of the economic situation in the country will obviously affect the demand for reliable long-term instruments, including preferred stocks. Large banks with a good reputation have the opportunity to place their shares on the stock market and, manipulating the share price and determining the level of dividends, conduct operations efficiently to extract additional profit. For small banks, the ability to mobilize additional resources through issuing shares is significantly difficult. It is cheaper and more profitable to attract resources from depositors than to increase own capital.

Привлеченные средства

Привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов. В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции делят на депозиты и прочие привлеченные средства. Основную часть привлеченных средств коммерческих банков составляют депозиты.

Депозиты

Важно отметить, что вклады принимаются только банками, имеющими такое право в соответствии с лицензией центрального банка страны. Привлечение средств во вклады оформляется договором в письменной форме в двух экземплярах, один из которых выдается вкладчику. Банки обеспечивают сохранность вкладов и своевременность исполнения своих обязательств перед вкладчиками.

Прочие привлеченные средства

Прочие привлеченные средства – это ресурсы, которые банк получает в виде займов, или путем продажи на денежном рынке собственных долговых обязательств. Они отличаются от депозитов тем, что приобретаются на рынке на конкурсной основе. Инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Пользуются ими преимущественно крупные банки. Обычно это значительные суммы, в силу чего соответствующие операции считаются оптовыми.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов (депозитов) и, соответственно, депозитных счетов:

По срокам
По категориям вкладчиков
По условиям внесения и изъятия средств
Уплачиваемым процентам
Возможности получения льгот по активным операциям банка и т.д.

Активные операции

Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка относятся:

Ссудные операции

Ссудные операции – операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности (см. Принципы банковского кредитования). Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции (см. Учет векселей).

Банк может предоставлять кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, государственных и иных ценных бумаг, гарантии и иные обязательства (см. Обеспечение обязательств по банковским кредитам).

Виды ссудных операций чрезвычайно разнообразны. Они делятся на группы по следующим критериям (признакам):

По виду обеспечения
По сроку предоставления
По целям кредитования
По форме кредитования и т.д.

Более детальную информацию смотри в статье Классификация банковских кредитов.

Расчетные операции

Расчетные операции — это операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным центральным банком страны, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов – по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов – в порядке, установленном законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Кассовые операции

Кассовые операции — это операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка.

К кассовым операциям также относится изъятие из обращения сомнительных банкнот (монет) и отправка их на исследование, обмен клиентам непригодных для обращения банкнот (монет) одного номинала на банкноты (монеты) другого номинала, валютообменные операции и операции с банковскими металлами.

Инвестиционные операции

Инвестиционные операции — это операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Отличительная особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не от его его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Фондовые операции

Фондовые операции – это операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

К фондовым операциям относятся:

Покупка и продажа ценных бумаг
Проведение сделок на фондовом рынке

Гарантийные операции

Гарантийные операции — это операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме того, активные операции банков делятся в зависимости от:

Активно-пассивные операции банков

Активно-пассивные операции банков – комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату – комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами (см. Банковские услуги). Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и прочие.

Комиссионные операции — это операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.

К данной категории операций относятся:

Купля-продажа ценных бумаг
Посредничество в размещении акций и облигаций
Бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов

Современные коммерческие банки

Современные коммерческие банки – это банки, непосредственно обслуживающие компании различных форм собственности, в т.ч. государственные, а также население. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер, а основная цель функционирования коммерческих банков – получение максимальной прибыли.

Роль коммерческих банков

Определение банка

Согласно банковскому законодательству банк – это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов.

Основные функции банка

Привлечение временно свободных средств хозяйства
Удовлетворение финансовых потребностей предприятий, организаций и населения

Движение денежных средств

Экономическую основу операций банка по аккумуляции и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссудного капитала. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов.

Тенденции в банковской деятельности

В последние годы, как в нашей стране, так и в мировой банковской практике, эксперты отмечают наличие двух, на первый взгляд взаимоисключающих, тенденций: универсализацию и специализацию банковской деятельности, подчеркивая, что со специализацией банков усиливаются тенденции к универсализации их деятельности. Традиционно занимавшиеся в большей степени тем или иным кругом операций, коммерческие банки вторгаются в смежные сферы деятельности. Следовательно, вид коммерческого банка (универсальный, отраслевой, специального назначения, региональный и т.п.) выделяется наряду с содержанием его операций также степенью развития экономики страны, кредитных отношений, денежного и финансового рынков.

Коммерческие банки в современном мире

Коммерческие банки большинства западных стран выполняют сейчас различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные учреждения банков осуществляют для своих клиентов по некоторым оценкам до 300 видов операций и услуг.

К ним относятся:

ведение депозитных счетов,
безналичные переводы средств,
прием сбережений,
выдача разнообразных ссуд,
купля-продажа ценных бумаг,
валютообменные операции,
хранение ценностей в сейфах,
операции по доверительному управлению активами и др.

Благодаря этому коммерческие банки постоянно и неразрывно связаны практически всеми звеньями воспроизводственного процесса.

Операции коммерческого банка

Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. По отечественной практике к основным банковским операциям относят следующие:

кредитование
открытие и ведение счетов клиентов
выдача займов
проведение платежей
хранение денежных средств

Кредитной организации (в том числе коммерческим банкам) запрещается занятие производственной, торговой и страховой деятельностью, т.е. эти операции следует отнести к числу небанковских.

Активные операции банка и их структура

Активные операции коммерческого банка представляют собой собственные вложения банка, которые подлежат отражению в активе баланса банка, и, следовательно, называются активами.

Основные виды активных операций банка:

Кредитование
Размещение денежных ресурсов
Финансирование различных проектов
Проведение валютных операций
Денежное обращение

Активные операции направлены на получение прибыли и обеспечение ликвидности банка.

Кассовые и расчетные операции

Основным видом услуг, предоставляемым своим клиентам коммерческими банками являются кассовые и расчетные операции. Главным условием для обеспечения нормального функционирования коммерческого банка является наличие необходимого для работы объема кассовых активов.

Запас денежных средств зависит от следующих факторов:

объема банковских операций
величины клиентской базы
требований законодательства
операционных рисков

Эффективное управление кассовыми активами играет ключевую роль в обеспечении финансовой устойчивости банка.

Автор статьи: Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Роль кассовых операций в банке

От осуществления кассовых операций в банке зависит формирование наличности в хозяйстве, правильное соотношение наличных денежных средств между активами банка, статьями, правильные пропорции объемов кредитных денежных средств и разменными средствами. Именно в этом заключается значение кассовых операций для коммерческого банка.

Инвестиционные операции

Инвестиционные операции создают основу для формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционная деятельность коммерческого банка связана с покупкой центральным банком акций, а также с осуществлением инвестирования денежных средств для дальнейшего получения дохода.

Инвестиции денежных средств могут осуществляться в виде вложений в производство (например, для строительства новых объектов, осуществления сделок покупки технических средств, как способ расширения производства), которые будут представлять собой капиталовложения или же – прямые инвестиции.

Также, как и прямые инвестиции, возможно осуществлять вложения денежных средств в покупку ценных бумаг, а также предоставление долгосрочных ссуд за счет собственных средств. Такого рода инвестиции будут называться портфельными.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции банка (инвестиционный портфель) – представляют собой ресурсы коммерческого банка. Такие вложения осуществляются в ценные бумаги иных учреждений и организаций, а также вложения, подлежащие размещению как срочные вклады в других кредитных организациях (финансово-кредитных учреждениях).

Кредитные операции

Кредитные операции коммерческого банка служат источником формирования кредитного портфеля банка. Кредит коммерческого банка представляет собой экономические отношения, возникающие между банком и клиентом, в процессе которых клиентам-заемщикам предоставляются денежные средства в определенном договором размере и сроке возврата.

В качестве заемщика может выступать любая организация (в том числе и частные предприниматели, государственные структуры), а также и физические лица (обычное население).

Условия кредитных отношений

Кредитные отношения между коммерческим банком и заемщиком строятся на условиях:

Денежные (кредитные) средства должны быть возвращены заемщиком в банк в определенной договором (с учетом процентов) сумме, в определенный тем же договором кредитования срок.
По договору предоставления кредита заемщику необходимо выплатить определенную сумму процентов, включая комиссионные к банку за выполнение определенных действий.

Кредитование населения

Кредитование населения (физических лиц) обеспечивает рост потребления в части кредитных операций, увеличивает рост спроса на кредитные продукты, а также зависит от уровня дохода населения. Именно кредитные операции коммерческого банка занимают наибольшую долю в общей структуре статей активов банка и могут быть выданы посредством электронных карт, через банковский терминал или наличным способом через кассу банка.

Разнообразные активные операции коммерческого банка

Прочие активные операции коммерческого банка, которые непосредственно связаны с формированием необходимой инфраструктуры, которая призвана обеспечить успешное осуществление банковских операций в целом.

Инвестиции в недвижимость

Классический и один из самых консервативных способов получения пассивного дохода — иметь несколько квартир и сдавать их. Он — наиболее часто используемый российскими рантье. Мифов тут тоже достаточно.

Например, с 2020 года цены на недвижимость сильно выросли, а арендная плата росла не так сильно. Сдать дорого квартиру в аренду — это отдельный квест, еще и достаточно плохо окупаемый, свидетельствуют данные Циан. Аналитики сервиса подсчитали, что только на то, чтобы затраты на покупку квартиры в Москве окупились, потребуется сдавать ее в аренду около 22 лет.

Но на самом деле, если иметь в виду, что квартиры никуда не исчезнут, да и стоимость жилья будет расти, то срок ее окупаемости не так и важен. Важнее — достигнуть поставленной цели.

Если вы хотите от сдачи квартиры зарабатывать 200 000 в месяц пассивного дохода, то это должно быть что-то вроде трехкомнатной квартиры на Патриарших прудах в Москве или в Москва-Сити. Минимальная стоимость подходящего объекта в этой локации составляет от 20 млн рублей, и за такую цену это будет убитая квартира, которую придется ремонтировать перед сдачей. Так что более реалистичный бюджет — 40 млн и выше.

Ну или по той же цене это могут быть три одно- или двухкомнатные квартиры бизнес-класса, с целым набором важных характеристик, включающих современные коммуникации, качество строительства и ремонта, близости к метро, школам и так далее.

Реальность здесь такова, что слово пассивный не очень подходит к такому виду дохода: вам придется заниматься этим бизнесом постоянно, решая проблемы с обслуживанием вашего сдаваемого в аренду жилья, износом и ремонтом, участием риэлтеров в повторной сдаче жилья. На все это придется так или иначе тратить часть полученного дохода. Но вариант, безусловно, красив, особенно если вдруг у вас есть квартира, которую вы могли бы сдать.

Принципы пассивных продаж

Здесь много сходств с основными принципами маркетинга: покупатель сам будет заинтересован в товаре, который обладает качествами, отличающими его от других продуктов. К таким качествам относятся:

Уникальность продукта
Качество
Соблюдение стандартов

Если ваш продукт является товаром массового спроса, покупатель не увидит разницы между покупкой у вас и у другого продавца. Поэтому стоит следовать следующим принципам пассивных продаж:

Создать уникальное предложение
Обеспечить высокое качество продукта
Следить за стандартами качества и сервиса

Накопительные счета

Если предыдущий формат получения пассивного дохода не подходит, то можно воспользоваться накопительным счетом. У накопительного счета много сходств со вкладом, а ключевое отличие заключается в большей свободе пополнения и снятия средств. Это дает больше гибкости инвестору, но и ставки могут быть ниже.

Часто возникает ситуация, когда у вкладчика возникают неотложные и крупные расходы. При открытии срочных вкладов гражданин чаще всего производит досрочное снятие вклада, что может привести к потере процентов. С накопительными счетами можно полностью снять всю сумму в любое время без существенных потерь процентов, — говорит Андрей Бархота.

Остатки средств на накопительных счетах также застрахованы по системе страхования вкладов, добавляет Андрей Бархота. Гибкость накопительных счетов, по сравнению со стандартными банковскими вкладами, компенсируется менее привлекательными ставками, которые в среднем могут быть ниже максимальных ставок на 1–5 п.п., указывает Бархота. Для заработка пассивного дохода в размере 200 000 в месяц на накопительном счете необходимы значительные первоначальные вложения.

Дивиденды

Если вас интересует акционерный рынок, то пассивный доход может быть получен за счет дивидендов. Компании регулярно делятся частью своей прибыли с акционерами. Но следует помнить, что в последние два года прогнозировать выплаты дивидендов было сложнее. Например, в 2022 году Газпром отказался от выплаты годовых дивидендов, затем принял решение о промежуточных выплатах. Есть компании, которые раньше делали дивидендные выплаты, но перестали это делать из-за различных обстоятельств, в основном из-за санкций.

Согласно Вильданову из БКС Мир инвестиций, в 2024 году доходность индекса Мосбиржи от дивидендов составит 9,5%. Вильданов рекомендует выбирать компании с более высокой дивидендной доходностью, около 15%. Он советует обратить внимание на акции компаний с высокой дивидендной доходностью, таких как привилегированные акции Сургутнефтегаза (ожидаемая доходность в 2024 году — 20,2%), обыкновенные акции Татнефти (17,6%), Северсталь (14,1%), МТС (12,7%) и Лукойл (12,5%).

Идея получения пассивного дохода от дивидендов не лишена рисков. Основной капитал, вложенный в акции, может обесцениться из-за колебаний их стоимости. На долгосрочном горизонте акции, вероятно, вырастут, но инвесторам необходимо постоянно следить за рыночной динамикой и пересматривать свой портфель в случае изменений. Если вы уже инвестируете в акции, скорее всего, вы активный инвестор, а не пассивный получатель дохода.

Готовый арендный бизнес

Еще один способ получения пассивного дохода — инвестирование в готовый арендный бизнес.

Пассивный доход против активного дохода

Альтернативой покупки квартиры для получения пассивного дохода может стать готовый арендный бизнес, говорит генеральный директор инвестиционной платформы коммерческой недвижимости SimpleEstate Никита Корниенко.

Аптека или магазин алкогольной продукции площадью 60–100 кв. м в Москве будут стоить примерно 30–35 млн рублей. У такого объекта есть шанс генерировать стабильный трафик и приносить по 200 000 рублей в месяц за вычетом расходов. Тут инвестору важно помнить, что едва ли не решающее значение будет иметь расположение такого объекта.

Но тут проблем еще больше, а слово пассивный еще дальше от слова доход. Безусловно, необходимо понимать, как устроен этот бизнес, понимать, что купить, а что нет, и как этим грамотно управлять.

Паевые фонды недвижимости

Закрытый ПИФ на недвижимость — еще один вариант получения пассивного дохода. В этом случае инвестор через управляющую компанию покупает долю в каком-то объекте недвижимости, как правило, коммерческой. Предложения ЗПИФов недвижимости на рынке сейчас есть как от крупных банков, так и от независимых компаний. И чтобы получать 200 000 рублей в месяц нужно инвестировать примерно 25–35 млн рублей, говорит Никита Корниенко.

| Тип объекта недвижимости | Стоимость (млн рублей) | Ежемесячный доход (рублей) |
|--------------------------|------------------------|-----------------------------|
| Аптека                   | 30-35                  | 200 000                     |
| Магазин                  | 30-35                  | 200 000                     |

При этом очень важно анализировать надежность и компетентность управляющей компании, а также качество, надежность и потенциал роста объектов недвижимости внутри фонда. Разные УК специализируются на разных объектах. Кто-то покупает торговые центры в регионах, а кто-то склады в Московской области. Дивидендная доходность, уровень риска и потенциал роста стоимости у разных объектах может очень сильно отличаться, — предупреждает он.

Реальность такова, что, в отличие от схемы по покупке собственных квартир, здесь появляются так называемые инфраструктурные риски — надежна ли управляющая компания, насколько она хороша в выборе объектов вложений ваших денег. Эта история требует финансовых знаний, опыта и понимания того, как оценивать инвестиционные проекты в недвижимость.

Пассивный доход или активный доход — что лучше?

Сейчас самое время выбирать между активным и пассивным доходом. Или вы предпочитаете сочетать активные и пассивные источники дохода?

Влияние на образ жизни

Пассивные и активные источники дохода оказывают контрастное влияние на вашу лизнь. Если вы решили получать активный доход, вам придется устроиться на работу с полной занятостью, и ваш график не будет зависеть от вас. Большинство людей, получающих активный доход, работают с понедельника по пятницу и отдыхают только по выходным.

Если вы получаете пассивный доход, вам не нужно работать по расписанию. Это значит, что вы сможете наслаждаться жизнью в полной мере. Но вам также нужно будет мотивировать себя, чтобы время от времени прилагать усилия для получения дохода.

Финансовые последствия

Пассивный и активный доход

Пассивный и активный доход — оба отличных способа построить богатство. Однако пассивный доход не требует от вас постоянной продажи своего времени за деньги. Вы можете один раз вложиться во что-то, что займет у вас максимум 30 минут, и получить ту же сумму денег, которую вы могли бы заработать за неделю.

Пассивный доход может дольше накапливаться на вашем банковском счете. Но деньги будут расти каждый раз, когда вы найдете успешную нишу. Пассивный доход также принесет вам больше налоговых льгот, чем активный.

Примеры пассивных продаж

Одним из примеров пассивных продаж будет являться продажа смартфона покупателю, который сам пришел в салон и готов к покупке, но не может определиться с моделью. В этом случае менеджеру по продажам нужно лишь провести консультацию, помочь покупателю определиться и оформить куплю-продажу.

Еще один пример — продажа через интернет-магазин. Менеджер видит заявку покупателя на обратный звонок, связывается с ним и осуществляет продажу.

Формирование каналов пассивных продаж

В первую очередь при формировании пассивных каналов продаж стоит прогнозировать реализацию по каналам распределения. Но имеет смысл составлять прогноз не более чем на месяц: так можно достичь гибкости. Гибкость позволяет оперативно реагировать на отклонение фактических результатов от плана и подстраивать маркетинговые инструменты под реальное развитие событий.

Достижению гибкости также способствует процент резервного запаса, заложенный в бюджете.

Следующим шагом в процессе формирования пассивных каналов является подбор персонала. Даже если в отличие от активных продаж пассивные не предполагают прямой зависимости объема реализации от действий продавца, контакт с персоналом определяет впечатление потребителя о компании в целом и, как следствие, позицию продукта в рейтинге предпочитаемых.

Среди персонала в пассивных продажах выделяют следующие категории специалистов:

Продавцы-консультанты
Контент-менеджеры
Маркетологи

Также для формирования пассивных каналов продаж требуется определить каналы продвижения товара. В случае с пассивными продажами лучше всего работают массовое продвижение через рекламу, например, на телевидении и с помощью высокой персонализации — таргетинга и контекстной рекламы.

Вирусный маркетинг или “сарафанное радио” — еще один эффективный инструмент маркетинговой коммуникации.

Когда все три вышеописанных шага проработаны, можно приступать к продажам, уделяя внимание своевременному сравнению фактических результатов с прогнозируемыми.

Пассивные операции банка и их структура

Пассивные операции коммерческого банка это такие операции, которые формируют ресурсы банка.

Пассивные операции коммерческого банка играют важную роль в деятельности банка, с помощью них у банка появляется возможность приобрести кредитные ресурсы на рынке банковских услуг.

Ресурсная база банка формируется из привлеченных средств, собственных, а так же из эмитированных.

Пассивные операции коммерческого банка имеют четыре основные формы.

Форма пассивных операций
Пассивы в рублях
Пассивы в иностранной валюте
Пассивы в золоте
Другие формы пассивов коммерческого банка

Таблица 1: Сравнение способов создания passivного дохода

Форма пассивных операций	Описание
Первичный выпуск ценных бумаг	Эмиссия ценных бумаг банка
Отчисления из прибыли банка	Формирование или пополнение фондов банка (резервный, дополнительный)
Получение кредитов от других банков	Получение кредитов от других коммерческих банков или от Центрального Банка
Операции по вкладам	Работа с депозитами

Список литературы

Новикова, И.М. (2017). Формы пассивных операций коммерческого банка. Retrieved from https://www.avtor24.ru/
Гондусова, А. (2021). Инвестиции в биржевые фонды и облигации. Журнал Финансовая Газета. Retrieved from https://www.fingazeta.ru/

Инвестиции в долговые инструменты: как начать

В условиях высоких ставок в экономике инвестиции в долговые инструменты могут приносить хороший доход. Кроме того, вложения в облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом считаются менее рискованными, чем, например, покупка акций. Из бумаг, торгующихся на Мосбирже, можно сформировать портфель, который регулярно будет приносить доход, говорит персональный брокер БКС Мир инвестиций Аяз Вильданов.

Как начать?

В первую очередь, стоит обратить внимание на корпоративные облигации, которые приносят доход выше 17% годовых — то есть выше уровня ключевой ставки российского Центрального банка. И выбирать бумаги с фиксированным купоном. Текущая доходность выглядит привлекательно на фоне ожиданий снижения ключевой ставки к концу 2024 года до 10–12%, — говорит Вильданов.

Диверсификация портфеля

В портфель, который обеспечит вам пассивный доход, Вильданов включает облигации разного кредитного рейтинга и разной доходности. Более надежные эмитенты дают меньшую доходность, а компании с более низким рейтингом — более высокие проценты.

Примеры компаний

В портфель могут входить как облигации крупных известных компаний, например Газпромнефти или РЖД, так и тех, кто меньше на слуху, — вроде Ленэнерго или Сегежа Групп.

Риски и управление

Если собирать портфель самому, потребуется опыт работы с инвестициями. Надо уметь оценить надежность компаний, риск их банкротства, а также учесть различные риски инвестиций в России. Если же отдать дело на откуп доверительному управляющему, стоит помнить об инфраструктурных рисках.

Где взять деньги

Основной вопрос всей истории с пассивным доходом — где взять деньги. Во всех описанных кейсах, чтобы получать те самые 200 000 рублей в месяц без риска и ничего не делать, потребуется от 15 млн до 40 млн рублей.

Старт с малого

Наш совет мало чем будет отличаться от совета финансового консультанта: начните с малого. Попробуйте обеспечить себе для начала 10 000 рублей пассивного дохода в месяц, используя самые простые инструменты — от банковских вкладов до инвестиций в биржевые фонды или паевые фонды облигаций. Цель не в том, чтобы жить на 10 000 рублей в месяц, а в том, чтобы научиться формировать свой пассивный доход.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется нападением, вторжением либо объявлением войны, если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

Активный или пассивный доход

Теперь вы в курсе всех тонкостей пассивного и активного дохода!

Активный доход

Активный доход — это денежный эквивалент вашего труда за определенный период. Вероятно, вы один из многих наемных работников в компании, и эта компания платит вам зарплату.

Пассивный доход

И напоследок: пассивный доход — это деньги, которые растут в вашем кошельке без вашего физического присутствия. Люди получают пассивный доход разными способами, начиная от владения арендной недвижимостью и заканчивая инвестициями в фондовый рынок.

Увеличение сбережений

Выберите один вид дохода или сочетайте активный и пассивный доход, чтобы увеличить свои сбережения, — независимо от того, какой вид дохода вы решили выбрать, мы надеемся, что вам удастся заработать деньги и достичь финансовой безопасности.

Honeygain

А пока вы достигаете своих финансовых целей, мы предлагаем вам попробовать Honeygain — инновационное приложение, которое будет платить вам за использование неиспользуемого интернет-соединения.

Honeygain: как это работает?

В Honeygain каждый пользователь делится своим интернет-соединением и получает за это деньги. За что они получают деньги? Ведь их неиспользуемый интернет используется исследователями и учеными для проведения проектов, основанных на данных, таких как проверка рекламы, защита бренда и многое другое!

Как начать?

Чтобы начать зарабатывать с Honeygain, просто установите приложение, зарегистрируйтесь и начните делиться своим интернет-соединением. Чем больше у вас устройств и чем стабильнее ваше интернет-соединение, тем больше вы можете заработать. Honeygain платит за каждый гигабайт данных, который проходит через ваше устройство.

Безопасность

Не беспокойтесь о безопасности данных — Honeygain обеспечивает зашифрованное соединение и гарантирует анонимность вашей активности в интернете.

Заработайте дополнительные деньги с Honeygain уже сегодня!

Присоединяйтесь к сообществу пользователей Honeygain и начните зарабатывать дополнительный пассивный доход уже сегодня!